Накал на долговых рынках США превысил уровни февраля текущего года.

Спреды между «мусорными» облигациями и долговыми бумагами Соединенных Штатов подскочили до 3,85 процентных пунктов, что является максимумом с августа 2017 г.

Напомним, что в период февральской коррекции разница в доходностях подрастала до 3,78 процентных пунктов. Таким образом, несмотря на то что американские индексы все еще выше минимумов года, долговой рынок воспринимает нынешнюю коррекцию более остро.

В то же самое время вчерашняя волатильность не смогла подстегнуть долговые рынки к большей нервозности. По итогам понедельника спред немного сузился — до 3,84 пунктов. Однако здесь больше важно то, что он не увеличился.

Резюме от 1K

Если в ближайшие дни ситуация на долговом рынке США останется стабильной, то спокойствие может вернуться и к инвесторам в акции.

Однако, на наш взгляд, одновременно с этим должны начать сужаться спреды между американскими «трежериз» разного срока погашения, а пока они растут. То есть, если на рынках акций произойдет отскок, а спреды продолжат расти, то, скорее всего, рынки в ближайшее время столкнутся с новой волной распродаж.

:

Источник: InvestBrothers

Оставить комментарий

Пожалуйста, авторизуйтесь чтобы добавить комментарий.
  Подписаться  
Уведомление о